Foi mandado construir pelo 2.º Duque de Loulé e 10.º Conde de Valle dos Reis, D. Pedro José de Mendonça Rolim de Moura Barreto, para residência de veraneio. Datado de 1873, é da autoria do arquiteto Luís Pedro d´Ávila, que estudou com Garnier, autor da Ópera de Paris, que decerto o inspirou adotar o estilo Luís XIII no imóvel, que lhe valeria o epíteto de "caixinha de amêndoas". A casa apresenta-se como um chalet de gosto francês, com cerca de 200 m2. A sua cobertura, pintada em cor de ardósia e organizada em cinco pavilhões, dos quais três são mais salientes e encimados por cataventos, contrastava com as cantarias que definiam as portas e janelas, jogando com a alternância de pedras de maior ou menor dimensão, conferindo, desta forma um grande destaque aos vãos. A casa possui três andares, sendo o último já a mansarda.

O interior apresenta uma distribuição da circulação a partir do hall, situado a sul, onde se localizava também a entrada principal. Ostenta, ainda, a escadaria e varandim originais e azulejaria da década de 1940, da fábrica Sant'Anna, de Lisboa. Em 1963 o edifício passou a acolher a Estalagem Albatroz, que em 1983 ascendeu à categoria de Hotel.